“普惠金融与金融监管齐头并进”

[aiib和adb的分工不应重叠或竞争，而应该携手合作。 不同的是，aiib资源有限，而adb资源充足，是一个更加多边的国际组织。 因为这个aiib应该起到adb的辅助作用，不应该竞争。”

对许多新闻网民来说，孟加拉国这个南亚国家可能不太显眼。 但是，孟加拉国央行对普惠金融的关注和对金融监管的执着，并不容易让中国和西方国家深思。

“跨国公司此前实施了很多救助计划( bail-out )，但资金并未遍布中小企业和大众，而是流入了银行系统。 相反，孟加拉国央行采取了自下而上的方法，关注着金字塔的底部。 ”孟加拉国央行行长拉赫曼( atiurrahman )在华盛顿参加imf—世界银行秋季年会期间接受《第一财经日报》记者独家采访时表示。

这位央行行长出身贫寒，曾因一时贫困辍学，但凭借坚强的意志通过自学和奖学金等方法一步步进修，最终获得了伦敦大学亚非学院( soas )的博士学位。 正因为如此，“金字塔底”才可能成为他关注的焦点。

拉赫曼认为孟加拉国央行多次重复包容性金融，建立了世界上最稳定的金融体系。 “不平等指数稳步下降，货币升值，通货膨胀率下降，增速稳步上升，我们也是所在地区唯一的顺差国。 ”拉赫曼言语间掩饰不住自信，对本国经济充满信心，预计孟加拉国经济增长率将超过6.5%，无疑将成为新兴市场的“领头羊”之一。

对孟加拉国来说，并不是所有国民都被银行服务覆盖，手机的高度普及给移动金融带来了快速发展的机会。 当然，一切都有大前提。 是中央银行的监管。 “移动金融服务最多有50万家代理商。 这都是银行或其分行雇佣的，银行直接受央行监管。 ”拉赫曼说。

值得注意的是，孟加拉国央行将发行一定量的电子货币，并将其纳入m2范围，通过央行建立的安全电子系统进行流通。 “绝对不会采用比特币。 ”拉赫曼确实说。

普惠金融是央行的重要使命

第一财经日报:今年年会期间，提出了潜在的经济增长下降和“新平庸”的概念。 中国的经济增长率最近也大幅放缓，应该如何看待？

拉赫曼:中国经济增长放缓，但由于中国基数大，在此基础上难以维持7%以上的增长，这比以小基数增长10%更为宝贵，但基数在各界鲜有提及。

日报:你觉得孟加拉国今年的经济增长率怎么样？

拉赫曼:孟加拉国的经济增长率有望超过6.5%，在各国中占突出地位。 五年前，我们的gdp总量约为790亿美元，现在的总量达到1750亿美元。 当然，成长的质量很重要。

关于银行领域，也有必要自问银行领域的服务是否能惠及全体人民。 跨国公司此前实施了许多救助计划，但资金未遍及中小企业和大众，而是流入了银行系统。 相比之下，孟加拉国采取了自下而上的方式，我们更关注金字塔的底部，即农民、工人、政府雇员、中小企业等的生活质量，央行也鼓励所有银行提供底部支持。 这不仅体现了公司的社会责任( corporatesocialresponsibility )，也是一个很好的商业计划。 因为只有基础扩大，经济才能更稳定。 可见普惠金融也是孟加拉银行的重要使命。 因为，这个孟加拉国的金融体系是世界上最稳定的。 不平等指数稳步下降，货币升值，通货膨胀率下降，增长率稳步上升，我们也是地区唯一的盈余国家。 这是因为我们坚信，从底部着眼，扩大内需更为重要，光靠出口是不稳定的。

但值得一提的是，孟加拉国多次重复“两条腿走路”，出口是孟加拉国的第一战术，50%的经济阻滞量与世界融合。 内需是我们的必要条件( necessarycondition )，“走出去”是充分条件)。 这和中国非常相似，中国也在不断加速“走出去”，但中国的财富远远超过了孟加拉国。

日报:中国制造领域生产能力过剩。 这是因为需要通过“走出去”来消化过剩的生产能力。

拉赫曼:其实孟加拉国也有同样的问题，但“走出去”不是我们的首要目标。 今年，我们向斯里兰卡出口了50000吨大米。 这对孟加拉国来说是第一次。 因为我们长期是美国赤字国，所以每年进口数十亿美元的大米。 可以看到出口和费用的平衡有所改善。 过去20年间贫困人口减半，现在只有23%的人口在贫困线以下，极端贫困人口为11%，财富的“蛋糕”越来越大。

日报:对gdp的增长贡献了多少费用？

拉赫曼:孟加拉国的gdp增长率主要来源于费用，超过60%。

日报:长期以来，西方社会一直呼吁亚洲应该更加关注花钱扩大内需，而不是继续大量出口，你是否认同这种提法？

拉赫曼:我不同意这一点。 孟加拉国和中国应该多次以出口为主要战术，这是我们机会之窗。

日报:但是，全球的控诉正在萎缩。 应该怎么调整和权衡呢？

拉赫曼:通过寻求多样化的出口市场可以达到平衡。 对孟加拉国来说，欧洲的诉求下降了，但日本和中国的诉求有可能上升。 此外，客户的品味和诉求不断变化。 因此，我们也必须与时俱进，不断改善产品质量，才能进入中上层阶级的费用市场。 另外，产品的生产要让环境、社会负责，也要考虑劳动安全、工资安排。 中央银行绝对不允许任何银行向违背这一宗旨的借款者提供贷款。 央行向各银行提出环境保护指导意见，银行需要每3个月向央行报告贷款目的地的碳足迹，以确保绿色增长。

日报:制造业向费用转型时，随着服务业的扩大，投资回报率呈下降趋势，经济增长率和全要素生产率( tfp )也呈下降趋势，但如何应对这些挑战？

拉赫曼:孟加拉国不再依赖高端技术，而是低端技术，目前80%的农业任务( tilling )由机器完成，以前完全是人工的。 我们能承受这个变化。 例如，就像500万妇女从农业部门转移到政府部门一样，很多劳动力从农村转移到了城市。 另外，在城市地区，各产业也使用机械进行生产加工，但包装方面很少采用机械。 因为这个人工劳动力在这个部分发挥作用，平衡科学技术和人力。 另外，在商业部的指导下，我们在培养公司精神方面也做了很大的努力。

顺便说一下，我们也输送了很多劳动力到海外，去年我们的汇款达到了142亿美元，居世界第七位。 另外，出口部门依然以两位数增长，这也吸引了很多就业机会。 特别是妇女的权利也得到加强，许多妇女从事政府工作。 所有这一切都使我们的经济更加平衡。

银的领域也体现了我们的科学技术、人力。 在我加入央行之前，银行领域完全没有数字化，纸质招聘相当普遍，但现在完全不同了。 在央行内部，电脑取代了纸张，但这并不意味着我们不雇佣新成员，央行的重点是加强对新员工的培训，加强银行的监管。

央行对移动金融进行严格监管

日报:从以前流传下来的金融立场来看，金融往往只为一部分人服务，真正的包容性增长并不容易。 近年来互联网金融迅速发展，中国普惠金融不断加强，互联网金融也被誉为“影子银行”。 你觉得互联网金融的作用怎么样？

拉赫曼:央行对移动金融服务实行了严格的监管，只有银行和银行以外的金融机构才能取得相关执照。 当然也可以找电信企业等非金融机构等合作伙伴参加，但央行不允许他们以反客为主。 因为不受央行监管，出了问题后果不堪设想。

日报:所谓监管，不是特定的实体( entity )，而是功能)能进行比较吗？

拉赫曼:我们确实比较监督职能，但监督特定实体更为重要。 否则，所有组织都会随心所欲地做某事。 因此，普惠金融联盟( afi )认为，孟加拉央行在支持移动金融服务方面是世界央行中最好的。 因此，为了让更多的客户参与进来，必须重视法规和包容性。 在移动金融服务领域，最多有50万代理商。 这些代理商受银行或其分行雇佣，银行直接受中央银行监管。 央行此前引进了KYC (了解Knowyourclient，也就是客户诉求)计划，所有客户必须完成该计划才能激活银行账户。 此外，央行每天发布报告，各银行也每天结算移动金融服务。

日报:孟加拉央行对移动金融的监管是否宽松？

拉赫曼:央行对移动金融的监管和其他金融服务一样，保证透明度。 此外，央行也建立了横向支付清算系统NPS(nationalpaymentswitch )，国内所有交易都必须通过该清算系统。 目前，孟加拉国有2000多个电子平台，这些交易都需要经由nps。

日报:在中国，大宗交易有专用系统，而小额交易有别的系统。 孟加拉国的情况怎么样？

拉赫曼:我们也一应俱全。 所有结算服务都由央行统一，央行受到各方的深深信任，中小企业希望随时参与。 但在结算方面，央行最终是负责人，绝对不会赋予其他机构权力，cib (贷款新闻局)也隶属于央行之下。

日报:孟加拉国有电子货币吗？

拉赫曼:我们正在准备这个计划。 我们制作并发行一定量的电子货币，然后将其纳入m2。 央行建立安全体系，通过电子系统流通，电子商务平台可以采用电子货币，这比实体货币价格要低。 在欧美国家，电子货币实际上被采用了，但是中央银行不能监督它，孟加拉中央银行不允许。 我们不知道什么时候发行电子货币，技术团队还需要时间，但绝对不会采用比特币。

AIIB和AIIB的作用是互补的

日报:“各方预计美联储明年某个时期有可能加息。 如何看待FRB加息可能产生的“溢出效应”和“溢出效应”？

拉赫曼:我认为孟加拉国不会受到很大的负面溢出效应。 对整个新兴市场来说，影响是不可避免的。 但是，如果美国的经济得到改善，它们也会受益。 而且，发达国家必须为了全球的利益考虑。

日报:美联储在加息过程中，为了更好地应对加息效应，第一央行之间是否应该基于对外秘密进行合作与配合？ 还是事先分享新闻？ 美联储副主席费舍尔做出了断然否定的回答，认为这将扰乱市场。

拉赫曼:绝对不可能。 货币政策中没有合作这个词。 这个消息有可能会震惊市场。 美联储小心翼翼地推进加息进程，再次引发危机和动荡，实际上会给美国带来最大损失。 在提高利率的过程中，美联储自己将承担最大的风险。

对新兴市场来说，更重要的是不断实现自给自足、扩大内需，建立和加强自身的基础设施建设，如亚洲基础设施投资银行( aiib )和金砖银行)，是明智的。 当然，中孟等新兴市场将经济阻滞，与西方的联系也将保持紧密。

日报:你认为aiib和亚洲开发银行( adb )应该如何分工？

拉赫曼: aiib和adb的分工不是重叠或竞争，而是应该携手合作。 不同的是，aiib资源有限，adb资源充足，是更多边的国际组织，多边主义也是今天的重点。 因为这个aiib应该起到adb的辅助作用，不应该相互竞争。 另外，我认为aiib应该着手更小额的基础设施项目。 如果涉及巨额基础设施建设项目，两者可以合作。

日报:你对安倍经济学的效力有什么看法？

拉赫曼:我认为日本犯了一个错误。 4月的增税太急了。 这将使量化宽松和质量宽松( qqe )的努力付诸东流。 其实日本至少应该延期两年施行，届时经济有可能充分恢复。

日报:中国和日本的关系现在不太融洽，中国也没有参加跨太平洋战术经济伙伴协定( tpp )谈判。 你对此有什么看法？

拉赫曼:我认为中日双方应该聚集在一起，为促进亚洲的快速发展而共同努力。 “两兄弟”不应该“吵架”。 否则，其他亚洲国家将因此受到牵连。

日报:你认为年最大的风险是什么？

拉赫曼:我认为地缘政治风险，特别是中东恐怖组织“伊斯兰国”( isis )。 这场危机非常突然，缺乏国际协调。

日刊报纸《由于美国的抵制，国际货币基金组织( imf )的份额改革》quotareform无法长时间通过，这将损害多边机构的信誉。 你认为这也是现在的巨大风险吗？ 有启动b程序的可能性吗？

拉赫曼:这确实是一个很大的风险。 我不排除b计划的可能性。 美国将遵循选举周期，份额改革这一具有争议性的议程很可能在总统选举结束后被推迟。

来源：时代商情报