“贝莱德：亚太区保险企业增配私有资产”

11月24日，贝雷塔(纽卡斯尔( blk )委托对管理全球6.20万亿美元以上资产的保险企业进行研究，发现亚太地区保险企业大幅增加配置私有资产，分散业务固有风险。

贝瑞塔委托经济学家通讯社( economist intelligence unit )，于去年6月和7月对全球管理6.2万亿美元以上资产的243家保险企业的高级管理层进行了研究调查。 其中44家保险企业来自亚太地区，管理着约1.3万亿美元的资产，涵盖的国家和地区包括澳大利亚、中国、香港、印度尼西亚、日本、马来西亚、新加坡

这项研究的目标首先是了解全球保险公司如何应对固定收益组合的压力以及如何抓住房地产和基础设施等私人资产类别的投资机会

研究表明，亚太地区的保险企业正在寻求提高而不是削减私人资产类别的投资。 受访的亚太地区近半数保险公司( 45岁)有意在未来3年将投资组合15 )以上的资产配置在私有资产类别，为现有比例的2倍) 25 )，其中最受欢迎的资产类别是房地产和基础设施。

贝莱德全球保险资产管理小组负责人david lomas说:“越来越多复杂的运营环境给保险企业的盈利能力带来了压力，提高投资回报成为了该领域的当务之急。 亚太地区的保险公司目前将更大比重的资产配置在收益较高的投资机会上，特别是私人资产类别上，目标是分散收益来源和维持股东资本收益率。 ”

该研究发现，在亚太地区，保险企业将经济疲软( 50岁)视为固定收益组合在未来3年面临的最大单一宏观风险。 另外，约4成( 41% )的受访者关注通货膨胀风险，这与世界保险企业表示的关注相呼应。 但是，关注持续低利率环境对投资影响的亚太地区保险企业数量( 41 ) )低于世界其他地区)全球的54 ) )。 在亚太地区也有相当数量的回答保险企业关注信用( 50 )和流动性)的风险。

虽然与全球保险公司面临的挑战基本相似，但亚太地区各种市场高度分散的监管环境使得亚太地区的保险公司对合规管理具有相对较大的兴趣。

监管风险是亚太地区的首要特征。 48%的受访保险企业表示，未来3年在管理投资级核心固定收益资产时，将最关注监管方面的要求，明显高于目前的30%。 这一因素也促使保险企业寻求更多的分散投资，将越来越多的资产配置在房地产和基础设施投资类别中。

研究表明，保险公司为了获得更大的利润而重新配置资产时，需要判断以往很少参与的行业并进行投资，这个过程非常困难。

david lomas表示:“私人资产的风险收益与区内保险公司通常投资的主要资产有很大不同。 将配置转移到私有资产并不困难，但考虑到潜在收益率、高收益率、抗通胀能力、风险分散、整个投资组合的风险平衡等，相关资产配置应转移到行动上 ”

贝莱德作为世界上最大的投资管理、风险管理和顾问服务企业之一，为机构和零售客户提供服务。 截至2009年9月30日，企业管理的资产总额约为4.525万亿美元。

来源：时代商情报